Besteuerung Of Nq Aktienoptionen


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Aber was über Donald Trump8217s plant, Steuern auf die Mittelklasse zu erhöhen, lernt what8217s hier und hilft, Lösungen für Millionen von Amerikanern zu finden, die zunehmend verdrängt werden. Unten ist ein Vergleich auf Trump8217s Steuerplan gegenüber dem aktuellen Plan. Können Sie vor Ort die Steuererhöhung Quelle: Tax Policy Center Einzelpersonen, die 112.500 machen 8211 190.150 sehen ihre föderalen marginalen Einkommensteuersatz steigen um 5. Von 28 bis 33 Je näher Sie 190.150 als Individuum zu machen sind, schätze ich, desto näher sind Sie zu zahlen 3.000 mehr in föderalen Einkommensteuern. Die Mathematik ist einfach 190.150 8211 112.500 77.650 in Einkommen jetzt 5 höher bei 33 statt 28. Also, 77.650 X 5 3.882,50 mehr in den Steuern. Allerdings, aufgrund der Steuersenkung für Einkommen zwischen 9.275 8211 37.650 (15 bis 12) unter Trump8217s Plan, erhalten Sie eine Ersparnis von etwa 851,25. Daher beträgt das modifizierte bereinigte Bruttoeinkommen nach Abzügen, die Steuern unterliegen, zwischen 130.000 8211 190.150. Einige von Ihnen denken vielleicht 112.500 8211 190.500 isn8217t ein Mittelklasse individuelles Einkommen, aber ich glaube absolut, es ist für 50 des Landes, die in teuren Küstenstädten und anderen großen Städten wie Denver und Chicago leben. Wenn wir glauben, dass wir verantwortungsvoll viel mehr als 3X unser Bruttojahreseinkommen auf einem Haus aufwenden sollten. Dann alle eine einzelne verdienen 112.500 8211 190.150 leisten können, ist ein 337.500 8211 570.450 zu Hause. Mit dem Median Hause Preis über 1M in SF und NYC, you8217ve, um näher an 330.000 nur zu kaufen, etwas mittelmäßig Selbst mit einem 190.150 Gehalt, können Sie kaum leisten, die Median 505.000 Boston Hause. You8217re sicherlich dehnen, um eine 594.600 Median Haus in Seattle auch leisten. Die demokratische Rhetorik war vor kurzem, dass jede Person, die mehr als 200.000 macht gilt als reich und sollte höheren Steuern unterworfen werden. Die republikanische Partei-Rhetorik hat vor kurzem Einzelpersonen definiert, die über 400.000 bilden, um reich zu sein. Daher ist es verwirrend gibt es eine 5 Grenzsteuersteuer für diejenigen Personen, die im Wesentlichen HALF diese Beträge zu machen. Die Hälfte von 200.000 (demokratische reiche) 8211 400.000 (republikanische reiche) 100.000 8211 200.000. Halbe Mitte. Mittlere Mittelschicht. Warum ist die Mitte immer bestraft Trump8217s Steuerplan verletzt Mittelschicht Einkommensverdiener (rot). Chart von: Howmuch. net Warum die Steuererhöhung I8217m nicht sicher, warum Trump will die Steuern auf die Mittelschicht zu erhöhen. Es ist gut zu hören, dass er plant, die Alternative Minimum Tax (AMT) und die 3.8 Nettoeinkommenssteuer auf Einzelpersonen abzuschaffen, die mehr als 200.000250.000 machen. Aber diese Vorteile ergeben sich vor allem für Personen, die mehr als 190.150 machen. It8217s netter Trump plant, die Erbschaftssteuer (Todsteuer) für Einzelpersonen verheiratete Paare mit mehr als 5.45M 10.9M zu nix. Erhalten wieder besteuert, nachdem Sie bereits Steuern auf Ihren Reichtum klingt wie Raub. Aber angesichts der meisten von uns don8217t planen, innerhalb von 4-8 Jahren sterben, alle Änderungen an der Todesteuer don8217t wirklich wichtig, weil sie sicherlich wieder geändert werden. Eine 5-Steuer-Wanderung auf die Mittelklasse und eine 6,4 Steuererniedrigung auf die Top 1 Einkommensverdiener, die mehr als 415.050 ist nicht helfen, die Mehrheit der Menschen halten ihre hart verdienten Geld. In der Tat, es8217s geschätzt, dass die Top-1 50 von allen steuerlichen Vorteile genießen. Warum aren8217t mehr Mittelklasse Menschen über diese Steuererhöhung verärgert Ist es möglich, dass die meisten Menschen machen zwischen 112.500 8211 190.500 sind einfach nicht bewusst, dass sie zahlen mehr ein Jahr in Steuern oder vielleicht ist die Mittelschicht tatsächlich gerade gut und ist glücklich, höher zu zahlen Steuern Sie sagen mir versierte Leser. Nach der Vermessung von mehr als 25.000 von Ihnen (), mehr als 45 machen mehr als 100.000 pro Jahr und wird wahrscheinlich mehr Steuern zahlen. Unten ist ein realistisches Budget für einen einzelnen Vater mit einem Kind. Er arbeitet bei Mega Corp und wird sein Jahresende Geldpufferabbau auf nur 2.000 pro Jahr sehen, nachdem er 3.700 mehr in Einkommensteuern unter dem neuen Trump Steuerplan bezahlt hat. Eine andere Kosten oder Missgeschick und he8217s in den roten. Ein einzelner Vater, der 200.000 bildet, sieht eine Steuerwanderung von fast 4.000 ein Jahr unter Trump8217s Plan unten ist ein komplizierteres Beispiel einer einzelnen Mutter mit zwei Kindern, die 200.000 verdienen. Sie speichert 15 ihres Bruttojahreseinkommens ein Jahr durch ihr Solo 401k. Ihre größten Ausgaben sind Kinderbetreuung und Gesundheitsversorgung, die Spirale außer Kontrolle ist für diejenigen, die 100 der monatlichen Prämie zahlen müssen. I8217ve geschätzt, ihre effektive Steuersatz steigt um 3 nach Trump8217s Steuererhöhung, so dass sie in den roten jeden Monat. Bevor Sie über die Genauigkeit der Zahlen beschweren, sind sie nur grobe Schätzungen. Jede Person hat andere Abzüge zugewiesen. Unter dem Strich, dass je näher man 190.150, desto näher werden Sie die 3.882 in erhöhten Steuern bezahlen. Die 3 Steuereinsparungen auf Einkommen zwischen 9.250 8211 37.650 ist nur 852. Wenn Sie auf Steuern sparen möchten, sollten Sie shouldn8217t machen mehr als 130.000 pro Person. Die Lösung für die Senkung Ihrer Steuern Wenn Sie einer der Millionen von Amerikanern, die vor einer bevorstehenden 5 Bundeseinkommen Steuererhöhung steht, ist Ihre Lösung zu heiraten und machen nicht mehr als ein modifiziertes angepasstes Bruttoeinkommen von 225.000 kombiniert. Auf diese Weise können Sie auf die Zahlung einer 25 föderalen marginalen Einkommensteuersatz bezahlen und profitieren durch die Zahlung von 3 weniger als das bestehende System auf Einkommen zwischen 151.900 8211 225.000. Nach dem derzeitigen Steuerplan wird das Haushaltseinkommen zwischen 151.900 8211 231.450 bei einem 28 föderalen Grenzsteuersatz besteuert. Hier sind einige Beispiel-Heirat Einkommen Kombinationen für die perfekte Steuer-Minimierung Lösung: 1) Aufenthalt zu Hause Ehepartner Ehepartner 1: 225.000 Einkommen 2) Zwei Profis, die bei der Arbeit trafen Ehepartner 1: 115.000 Ehepartner 2: 110.000 3) Public School Lehrer und Private Industry Professional Ehepartner 2: 170.000 Natürlich können Sie mehr als 225.000 durch den Betrag gleich Ihrem Hypothekarzinsenabzug und Grundsteuern machen. Wenn Sie Ihr eigenes Geschäft ausführen, können Sie mehr als 225.000 durch den Betrag entsprechend Ihrer Kostenabzüge machen. Der Schlüssel ist, nicht einzeln bleiben. Es8217s schlimm genug, dass Sie mit DINKS konkurrieren und DINKS ihre parent8217s Geld, ein Haus zu kaufen oder für andere große Ticket-Artikel zu zahlen. Hinzufügen auf höhere Kreditaufnahme Kosten und zahlen höhere Steuern ist einfach zu grausam. Meine Lösung zu zahlen weniger in Steuern Als Individuum, I8217ve entweder bekommen, um mich zu töten, um zu versuchen und so viel wie möglich über 415.050 zu nutzen, um die Vorteile der neuen 33 marginalen föderalen Einkommensteuersatz. Oder ich habe mein individuell einstellbares Bruttoeinkommen auf 112.500 begrenzt, um einen angemessenen 25 marginalen föderalen Einkommensteuersatz zu zahlen. Die härter zu tun ist Die Strategie für Making Less 70 von meinem Traffic auf Financial Samurai ist von Suchmaschinen wie Google, ist der Verkehr sehr passiv. Mit anderen Worten, wenn ich nichts tun, das ganze Jahr mein Online-Einkommen wäre immer noch größer als 112.500, die einzelnen Einkommensniveau, wo die Steuern steigen von 28 bis 33. Passives Einkommen ist eine der Schönheiten der mit einem Online-Asset. Ich schreibe einfach viel, weil es Spaß macht und da8217s immer etwas Interessantes zu lernen. Ich könnte alle meine Dividendenausschüttungsaktien verkaufen und Bargeld halten, aber das verbleibt noch rund 180.000 in passivem Einkommen, das nicht sofort reduziert werden kann, weil es eine frühe Entschädigungsstrafe für CDs, Mieter mit unterzeichneten Leasingverträgen und private Investitionen mit mehrjährigen Verpflichtungen gibt. Eine Lösung ist nur zu verkaufen Financial Samurai einmal neue Steuergesetzgebung geht und nennen es eine schöne acht-Jahres-Lauf. So haben I8217ll kein steuerpflichtiges Einkommen mehr. Let8217s sagen, ich kann Finanz-Samurai für 10.000.000 nach Steuern zu verkaufen. Ich kann nur horten Bargeld verdienen 0,2, das entspricht 20.000 pro Jahr. 20.000 180.000 im passiven Einkommen 200.000. Ich kann dann abziehen etwa 40.000 in Grundsteuern und Hypothekarzinsen von meinem primären Wohnsitz zu einem 160.000 steuerpflichtigen Einkommen zu bekommen. Im Laufe der Zeit kann ich alle passiven Einkommensgüter langsam in Geld umwandeln und dadurch mein Einkommen weiter senken. Die Zahlung von Steuern auf lt160.000 entspricht etwa 26 effektiven Grenzsteuersatz im Rahmen des neuen Plans. Nicht zu unvernünftig, vor allem, wenn ich kann nur plündern mein Geld zu leben. Natürlich kann ich aktiv Geld geben, um mein steuerpflichtiges Einkommen weiter zu reduzieren und gleichzeitig anderen Menschen dabei zu helfen. Die Strategie für die Herstellung Mehr macht viel mehr als 415.000 ist nicht einfach. Aber es ist möglich mit etwas Planung und Extraarbeit. 1) Don8217t verkaufen Finanz-Samurai, aber weiterhin wachsen. Mindestens 150.000 Einkommen. 2) Halten Sie passives Einkommensportfolio, wie es ist. Mindestens 200.000 Einkommen. 3) Haben mehr Unternehmensberatung. Mindestens 120.000 Einkommen. 5) Holen Sie sich ein J. O.B. Mindestens 150.000 Einkommen. Gesamtbasiseinkommen 650.000 Leider 3, 4 und 5 erfordern, benötigen Sie extra 50 Stunden pro Woche. Was bedeutet, meine gesamte wöchentliche Arbeitszeit würde Himmel Rakete auf 70. I8217ll auch an Gewicht zunehmen, gestresst, beginnen graue Haare wieder und mehr bitter sein auf der Welt. Die Steuereinsparungen von der Herstellung von 650.000 würde gleich (650.000 8211 415.000) X 6.4 15.040. Wenn ich es auf diese Weise, die Arbeit ein extra 50 Stunden pro Woche auf 8220save8221 15.040 in Steuern doesn8217t scheinen lohnt sich überhaupt weiter, bei 650.000 haben I8217ll zu zahlen 13,3 California State Steuern anstelle von 8220only8221 10 auf Einkommen bis zu 250.000. Die Realität ist, wenn meine Grundlinie Einkommen 350.000 (200K passive 150K Online-Einkommen) für 20 Stunden pro Woche und ich hinzufügen 50 Stunden pro Woche auf 650.000 zu bekommen, I8217m wirklich bezahlen (650.000 8211 350.000) X 33 99.000 mehr in föderalen Einkommensteuern . It8217s die ganze 8220buy mehr außer more8221 geistiger Betrug. Angesichts der I8217m bereits über 100.000 pro Jahr in den Gesamtsteuern, zahlen weitere 99.000 pro Jahr in Bundessteuern weitere 53.200 in staatlichen Steuern würde tatsächlich beginnen, mich zu pissen. Es scheint, wie Autobahn Raub zu haben, über 250.000 pro Jahr in Steuern zahlen, wenn Sie sich selbst und nicht mit massiven öffentlichen Ressourcen zu töten. Und für das, was Eines Tages ein besseres Leben, das mehr freie und weniger anstrengende I8217d eher einfach zurück, zahlen weniger in den Steuern, und frei sein jetzt Im Ende ist das Glück nicht mit einem Einkommen von mehr als 250.000 pro Jahr zu erhöhen. Offensichtliche Entscheidung: Es ist viel besser, den einfacheren Weg zu gehen, indem man weniger Geld, um weniger Steuern zu zahlen und mehr frei zu leben. Ich glaube daran, das Leben so weit wie möglich zu genießen, weil ich niemals mehr in der Lage sein werde, eine weitere Minute Zeit zu haben. Ich kenne viele deca-Millionäre, die nicht glücklicher sind als eine durchschnittliche Person, die noch schaut, um für Ruhestand zu sparen. Für diejenigen, die sich gegen die einfachere Route, antworten Sie mir diese: Sind Sie bereit, 50 weitere Stunden pro Woche arbeiten, um zu versuchen und machen 300.000 mehr nur so können Sie zahlen 100.000 mehr in Steuern Wenn nicht, dann fangen Sie sich in einem inkongruenten Zustand Des Geistes. Mittelklasse Amerikaner, STAND STRONG Das Imperium drückt die Mittelklasse durch höhere Zinsen und höhere Steuern Als Mittelklasse ist die beste Klasse der Welt. Aber wir werden jetzt durch höhere Steuern und höhere Zinssätze verdrängt. Zuerst wollte die Regierung Steuern auf diejenigen, die über 400.000 pro Jahr zu erhöhen. Dann gingen sie nach Einzelpersonen über 200.000 im Jahr. Jetzt gehen sie nach Völker, die über 112.500 ein Jahr machen. Sehen Sie das Muster Schließlich wird die Regierung für uns alle kommen. Jeder muss einige pro forma Berechnungen ihrer jährlichen Gesamteinkommen und entscheiden, wie hart oder wie intelligent Sie arbeiten wollen. Der einzige Empfänger höherer Zinsen und höherer Steuern, den ich mir vorstellen kann, sind diejenigen, die den Verkauf in Kommunalanleihen ausnutzen. Da mehr Einzelpersonen, die 112.500 ein Jahr bilden, sehen, daß ihre Steuern von 25 bis 33 springen, sollte es mehr Nachfrage nach steuerlich vorteilhaften Instrumenten und nicht weniger geben. Wenn Sie andere Begünstigte kennen, bitte teilen. Wenn Sie aren8217t maxing Ihre 401k, definitiv starten damit so ab 2017, um so viel Einkommen wie möglich von der bevorstehenden Steuererhöhung zu schützen. You8217ll staunen, wie viel Sie sammeln können, wenn Sie an das Programm halten. Max out für 10 Jahre in Folge und Sie sollten leicht über 200.000 für den Ruhestand. Wenn you8217re verrückt genug, um viel mehr als 415.050 pro Jahr verdienen wollen, um die Vorteile der vorgeschlagenen 6,4 föderalen Einkommensteuersenkungen nutzen, stellen Sie sicher, dass Sie tatsächlich in der Herstellung viel mehr als 415.050 gelingen. Das Schlimmste ist, 247 zu arbeiten und nur 190.150 zu machen. Die Regierung wird in Ihrem Gesicht lachen, weil sie haben erfolgreich minimiert Ihre Nutzung der staatlichen Ressourcen und besteuert Sie auf das Maximum Schließlich, wenn you8217re ein 112.500 pro Jahr verdienen individuelle, beginnen, Charme Schule. Nicht nur werden Sie auf Steuern zu sparen, helfen Sie, Einsamkeit zu beseitigen, auf gemeinsame Lebenshaltungskosten zu retten, und haben einen Vertrauten zu teilen alle Ihre Hoffnungen und Ängste Leser, wie wollen Sie mit der 5 föderalen Einkommensteuer wandern, wenn Sie über 112.500 machen Warum aren8217t mehr Amerikaner, die über eine bevorstehende Einkommensteuererhöhung aufgeregt Sind irgendeiner von Ihnen, über das Heiraten zu denken, um Ihr steuerpflichtiges Einkommen zu verringern Warum denken Sie, dass Donald Steuern auf der Mittelklasse erhöhen möchte Anmerkung: wenn Sie einige Störungen sehen, sprechen Sie bitte oben I8217ll froh Beheben sie die Steuern sind so kompliziert zu verstehen. Sam begann Financial Samurai im Jahr 2009 in den Tiefen der Finanzkrise als ein Weg, um Sinn für das ganze Chaos zu machen. Nach 13 Jahren im Finanzwesen beschloss Sam, im Jahr 2012 in den Ruhestand zu gehen, um alles zu nutzen, was er im Geschäft gelernt hatte, um den Menschen zu helfen, finanzielle Freiheit früher und später zu erlangen. Sam ist ein großer Befürworter der Verwendung von kostenlosen Finanzinstrumenten wie Personal Capital, um Menschen zu helfen, ihr Nettovermögen zu wachsen, ihren Cashflow zu verfolgen, ihr Portfolio für überhöhte Gebühren zu röntgen und den Ruhestand zu planen. Je mehr Sie über Ihr Geld wissen, desto besser können Sie wachsen Ihren Reichtum Sie können sich anmelden, um seine Artikel per E-Mail erhalten, jedes Mal, wenn sie veröffentlicht werden dreimal in der Woche. Sam sendet auch einen privaten vierteljährlichen Newsletter mit Informationen darüber, wo hes investiert sein Geld und mehr sensible Informationen. Abonnieren Sie Ihren privaten Newsletter Ihre Situation ist sicherlich eine schwierige, Maßnahmen zu ergreifen, um eine niedrigere Steuerklasse zu bekommen, aber immer auf über 415K durch die Arbeit 50 Stunden pro Woche scheint wie Zähler produktiv als auch, weil jeder Dollar, den Sie verdienen noch immer Besteuert werden. Von einem Lebensstil Standpunkt so viel wie ich hasse es zu sagen, ist die Zahlung der Steuer weniger schädlich als versuchen, die Steuer zu vermeiden. Von einem Makro Standpunkt, die Erhöhung der Steuern auf die Mittelschicht, oder die obere Mittelklasse, wenn Sie glauben, dass eine Sache ist viel effektiver für den Bundeshaushalt als Steuern auf die 1, weil es so viele mehr Menschen in diesem Einkommen gibt Halterung. I8217m nicht ein Fan von steigenden Einnahmen der Bundesregierung, sondern um das Budget zu einem gewissen Zeitpunkt Gleichgewicht wird es sowohl Ausgabenkürzungen und Steuererhöhungen, und die Steuererhöhungen werden wirksam sein müssen im Wesentlichen auf der ganzen Linie sein. Eine andere Steuererhöhung, die ich auf dem Vorschlag bemerkt habe, ist auf die mit einer niedrigeren AGI, Einzelpersonen mit AGI unter 9.275 und Paare mit AGI unter 18.550 zahlen mehr in den Steuern, gehend von einem 10 Bügel zu einem 12 Bügel, Leute verdienen diesen Betrag gewonnen8217t Nutzen Von der 15 Halterung auf die 12 Halterung reduziert. AGI unter 10k und 20k verheiratet würde zahlen 0 Steuern (15k Standard Abzug persönliche unter seinem Vorschlag, 30k verheiratet). Tatsächlich würde der erhöhte Standardabzug praktisch keine Steuererhöhung oder eine Abnahme für nahezu alle niedrigen Einkommen garantieren. You8217d haben eine seltsame Situation, wenn itemize ein LOT relativ zu sehr niedrigem Einkommen haben. Bewegen Sie sich zu einer Küstenstadt und tun etwas für mehr als 5 Jahre gerade. Congrats, you8217re jetzt qualifiziert für ein Dutzend ein Dutzend 100k Job. Terry Pratt sagt Re: Matt ist falsch. Ich lebe in einer Küstenstadt, und ich habe ein halbes Dutzend Mitarbeiter, die an diesem Arbeitsplatz seit 10 Jahren und sie haben alle verdienen 25 Cent pro Stunde über Mindestlohn, ohne 100k Job in Sicht. Wirklich bin ich das Lesen aus einem finanziellen Blog Die Wahl, weniger Geld zu machen, um weniger Steuern zu zahlen ist nicht etwas, was ich erwarten, von Leuten zu hören, die über Finanzen wissen. Dies ist etwa wie alle Menschen, die sagen, sie don8217t wollen mehr Geld zu machen, weil sie in einer höheren Steuerklasse werden und denken, sie werden weniger bringen. Willkommen zur bizarro Welt Bevollmächtigen Sie sich mit Wissen. Es ist immer gut, durch einige Berechnungen und mentale Übungen, um zu sehen, was es dauert, um entweder zu tun, und dann eine fundierte Entscheidung. Der Weg des geringsten Widerstands ist, den Status quo zu halten. Wie Corporate Trägheit. Meine Frage an Sie ist: würden Sie bereit sein, 50 mehr Stunden pro Woche zu arbeiten, um zu versuchen und 300.000 mehr ein Jahr zu machen, 100.000 mehr ein Jahr in den Steuern zu zahlen, wenn Sie bereits mit dem zufrieden sind, was Sie machen, würde ich persönlich wouldn8217t bereit sein, mehr zu arbeiten Als 40-45 Stunden pro Woche, um mehr Geld zu verdienen. Ich glaube, in der Arbeit intelligenter nicht härter und zunehmend meine Fähigkeit, so dass ich mehr pro Stunde bezahlt. Wenn wir unsere Ziele mit einem kombinierten Einkommen von rund 150K erreichen können, müssen wir unsere Lifestyle-Entscheidungen anpassen. Wir arbeiten, um zu leben. Wir don8217t leben, um zu arbeiten. Da gehst du. Nicht alles ist nur Zahlen in persönlichen Finanzen. Ich backe immer in geringem utilityreward und one8217s Glück. Kongruenz im Kopf und Handeln ist der Schlüssel. Zu einer Zeit hätte ich gedacht, wie Sie, aber dass ich kletterte die Einkommensleiter (Arbeitstag und Nacht), war ich schockiert, wie viel Geld ich in Steuern zahlen musste. Ich konnte Ihre Haushalte unterstützen und ja selbstverständlich konsultierte ich mit CPA8217s. I8217m vorausgesetzt, Sie arbeiten für W2-Einkommen Wenn Ihr Chef Sie gefragt, Überstunden zu arbeiten, sondern sagte Ihnen, dass you8217ll machen weniger Geld würden Sie Ihre Entscheidung auf viele Dinge, einschließlich Ihrer finanziellen Situation und Ihre Fähigkeit, mehr zu arbeiten basieren würde. You8217d wiegen sie alle aus. Wenn Sie ein kleines Unternehmen besaßen, aber wenn Sie investiert (riskiert) 8220your8221 Geld oder geliehenes Geld, um das Geschäft zu wachsen, aber wenn Ihre Investition erwies sich rentabel, aber ein großes Stück von diesem Gewinn ging an Steuern würden Sie investieren und arbeiten längeren Stunden Es muss alles sein Gewogen zwischen Risiko und Belohnung. Für mich habe ich und arbeiten weiter, um mich zu positionieren, um passives Einkommen zu verdienen. Ich kann heute in den Ruhestand gehen und einen Mittelstandlebensstil leben, aber ich habe nicht genug angesammelt, um das gute Leben8221 zu leben. Die Frage ist, ich riskiere mein Geld, oder nehmen Sie mehr Schulden, um das Geschäft zu wachsen, was dazu führen würde, dass mehr Menschen sowie meine Arbeit viel mehr. Wir haben nur so viel Zeit auf der Erde (besonders Zeit, wo wir gesund sind). Es ist nicht immer über Geld, vor allem, wenn die Risiko-Belohnung doesn8217t Sinn machen. Terry Pratt sagt auf dem Boden, Menschen häufig denken, dass dies bei der Arbeit und verdienen Entscheidungen. Utility-Theorie schlägt ein zusätzlicher Dollar des Einkommens ist weniger wert für eine Person verdienen 1M als für eine Person verdienen 20K. Grenzsteuersätze verstärken dieses Verhalten. Wie Sam andeutet, ist ein marginaler Dollar für gewöhnlich schwerer für jemanden 8211 z. B. Jemanden voll beschäftigt, voll selbstständig und voll investiert 8211 bereits 415.000 als für, sagen, jemand verdienen 100K mit Raum, um die Produktivität zu steigern, und it8217s einfacher für die 415K Verdiener zu übergeben zusätzliche Anstrengungen, um marginale Dollar zu verdienen. Diese Denkweise kann in jedem Einkommensniveau zu treten, die hilft erklären, warum viele arme und ungelernte Arbeiter weit hinter der Arbeit so viel, wie lange, oder so schwer wie sie theoretisch könnte. Für einen ungelernten Arbeiter sind fast alle Arbeiten mäßig und langweilig, und der niedrige Lohn macht wenig zur Anregung der Arbeit. Für den kleinen Arbeiter hatten die psychischen Kosten der verrückten Arbeitsplätze 8211 I8217ve Arbeitsplätze, die ich so sehr hasste, dass so ziemlich die ganze Zeit von der Arbeit ausgegeben wurde, die Dekompression 8211 die mageresten Gewinne eines Mindestlohngehaltskontos aufwiegen Ganzjährig Arbeit nicht nachhaltig. Ich dachte nie wirklich über die Analyse der steuerlichen Klammern vor. Ich wurde immer nur gesagt, um so viel Geld wie möglich zu machen, denn selbst wenn Sie höhere Steuern zahlen, gehen Sie immer noch mit mehr Geld in der Tasche. Vielleicht that8217s, wie es funktioniert für diejenigen von uns, die immer noch ein weniger-als-stellaren Gehalt und noch kämpfen, um Einsparungen und Schulden-Auszahlung Ziele zu erfüllen. Aber noch, es8217s eine interessante Art des Betrachtens es für diejenigen, die mehr Terry Pratt sagt D. E.B. T. Ist notorisch 8211 buchstäblich 8211 nur, wenn Sie es um Ihren Hals wie ein Albatros tragen. I8217ve stimme mit RetiredJapan8217s Kommentar überein. Lesen dieses fühlt sich seltsam8230 Sie sagen, Sie müssen entweder viel mehr oder reduzieren Sie Ihr Einkommen. Das scheint albern und fühlt sich an, als würde es mehr Stress erzeugen als es wert ist. Warum nicht einfach nichts tun und weiterhin glücklich sein. So zahlen Sie etwas mehr in den Steuern, that8217s nicht ideal aber würde Ihr Einkommen verringern, um zu vermeiden, zahlen ein bisschen mehr in den Steuern intelligent zu sein Scheint wie das Töten der goldenen Gans, zum aller Eier zu mir zu erhalten. I8217d entweder absolut nichts tun und keine Sorgen über die zusätzlichen Steuern, oder wenn es wirklich stört Sie so viel, machen gerade genug mehr, um die erhöhten Steuern zu decken. Die scheinen wie die offensichtlichen Entscheidungen für mich, während die Optionen, die Sie ausgelegt scheinen extrem. Ich hielt auf Sie warten, um die Optionen, die Sie verlegen waren widerlegen, aber Sie waren wirklich ernsthaft über sie. Ich denke es ist wichtig, geistige Flexibilität in verschiedenen Entscheidungen und Szenarien zu haben. I8217m immer ernst über gründlich unter Berücksichtigung verschiedener finanzieller Optionen. Going durch finanzielle pro forma Berechnungen ist eine großartige Möglichkeit, Ihre Optionen zu verstehen, wenn Änderungen endlich gemacht werden. Sie enden alle alle starren Auflösungen. Du musst hier offen bleiben. Es scheint, dass der Abschnitt über die Hervorhebung, was ich mit meinem Geld tun würde verursacht eine Menge Angst und ist ablenken weg von den wichtigsten Punkten über die Mittelklasse Steuererhöhung. Dies ist etwas, was ich für zukünftige Artikel berücksichtigen müssen. I8217d Liebe zu wissen, wenn Sie planen, Ihr finanzielles Verhalten zu ändern. Werden Sie anfangen, mehr zu arbeiten Warum denkst du, Donald Trump hat Steuern auf die Mittelschicht zu erhöhen Ist die Mittelschicht stärker als wir erkennen, dass sie gestimmt, um Steuern auf sich selbst zu erheben Was ist Ihre aktuelle finanzielle Situation oder Menschen don8217t erkennen, dass durch Abstimmung Trump sie sind Effektiv erhöhen Steuern auf sich. Ich könnte ein paar Leute, die immer reden über die Zahlung mehr Steuern und wie die Demokraten sind immer die Anhebung der Steuern auf sie. Also stimmen sie für Trump, weil sie glauben, Trump wird die Steuern für sie senken. In Wirklichkeit ist es das Gegenteil. Let8217s sehen, was sie in einem Jahr sagen. Warum Trump versuchen, die Steuersätze auf die Mittelklasse erhöhen Steuererhöhungen Ziel 8211 oder bestrafen 8211 der Mittelklasse in Bereichen, die nicht unterstützt Trump, und umgehen die Bereiche, die ihn unterstützt. Sehen Sie sich die politische Karte, blau gegen rot. 112K bis 190K ist Mittelklasse in vielen blauen Zuständen, CA, ODER, WA, NY, NJ, IL, CO, etc. 112K bis 190K ist obere Klasse in den meisten roten Zuständen. Vielleicht Trump8217s vorgeschlagenen Steuerpläne bewusst bestrafen Mittelklasse-Massen in blauen Staaten und trifft kleinere Zahlen in roten Staaten. Bluten die reichen, demokratischen Staaten trocken und bestrafen ihre Bewohner. Geben Sie eine Pause für republikanische Staaten, die für Trump gestimmt haben, und belohnen Sie mehr von ihren Bewohnern. Ich habe dies als partisanische Großartigkeit gelesen, da ich mit dieser Erklärung ganz ernst bin. Du hast recht. Und ich habe eine neue Post I8217m arbeiten an, um dies zu diskutieren. Kurz die blauen Zustände, gehen lange die roten Zustände Die beste Weise, die ich weiß, wie man dies tut, ist Kaufkauf Red State Immobilien durch Crowdsourcing-Plattformen und jeder Red State spezifischen REITs. Interessant, I8217m Jettisoning eine NJ Investment Property und bin auf der Suche, wo die Erlöse zu setzen. Red State RE 8211 vielleicht ist es Zeit, lange zu gehen, obwohl ich sauer auf WI, MI, PA8230. Nizza Post-es interessant und Augenöffnung. Während ich vielleicht nicht für den Mann gestimmt habe, war ich glücklich, einen Steuerknoten zu sehen. Nun, jedoch nach dem Betrachten deines Diagramms sehe ich, dass ich nur eine Steuersenkung von 3 auf meinem Einkommen über 151.900 und einem Schnitt auf dem Einkommen zwischen 225.000 und 231.000 nur sehen werde. Definitiv nicht so spannend wie ich es gehofft hatte, aber jeder Dollar hilft. Danke für die Einsicht. Definitiv ein guter Artikel. Großer Zusammenbruch Sam, werden wir in der 25 Klammer unter jedem Plan, aber Trumps Plan gibt uns mehr Start-und Landebahn in 8211 für uns aber definitiv sehen die Gruppe rechts über uns immer drückte. Wir schlossen aa 71 Arm refi bei 2,75 am Dienstag 8211 froh, dass wir in ein paar Monaten gesperrt (Dank für Ihre Erfahrungen teilen es war definitiv ein Faktor und wir sparen 1000s) der Unterschied in der Gehälter im ganzen Land macht die Einstellung dieser Preise wirklich schwierig 8211 Lebenshaltungskosten sollten ein Faktor sein, aber ich kann nicht einmal vorstellen, die Komplexität, die stattfinden würde. Congrats auf Sperren in einem 2,75 71 ARM That8217s eine ziemlich gute Rate im Licht von what8217s passiert mit Zinssätzen. Ihr 71 ARM kostet jetzt ungefähr 3.25 8211 3.5. Ich glaube, eine 25 Steuerklasse ist vernünftig. 20 ist das ideale, aber 25 ist OK. I8217m versuchte, mein Einkommen in dieser Steuerklammer für eine Weile jetzt zu halten und es fühlt sich wunderbar an. Eine optimale Menge an Stolz, Balance, Beitrag und nehmen nach Hause zahlen. Oh Gott sei Dank Als ich das gelesen habe, dachte ich, dass Sie die gemeinhin akzeptierte 8220middle class8221 bezogen auf das mittlere Haushaltseinkommen von 50.000 gemeint haben. Als jemand, der weniger als das macht, sagte ich gerade neulich, dass ich es mir nicht leisten kann, die Regierung zu sehen, fast ein Viertel aller Gehaltsschecks zu bezahlen (auch nach dem Sparen von 20 in meinem 401k). Ich erhielt nervös, als ich den Titel von Ihrem Pfosten sah, den ich zahlen kann MEHR. Ich bin enttäuscht, obwohl ich 18217m noch in der 25 Steuerklasse bleiben. Die Regierung bezahlt ein Viertel von jedem Cent, den ich mache, ist etwas, das besser für die Superreichen geeignet ist, nicht für die Menschen, deren Einkommen in manchen Städten als Armutslöhne gelten würden. Vor allem, wenn kein Regierungsbeamter kam und arbeitete 14 meiner Stunden, machte 14 von meinen Verkäufen, oder kämpfte mit 14 meiner bösen Kunden. Oder sogar fuhr mich zu und von der Arbeit 14 des Jahres. Aholes. Wie für das, was in Bezug auf Steuern zu tun, I8217m nicht sagen, Ihre Steuerlast oder etwas zu ignorieren, aber dass die gleiche Zeit, aber versuchen, nicht zu lassen, dass Ihre Einnahmen produzieren Bemühungen führen. Sie zahlen mehr Steuern, indem sie mehr Geld, und die Ausbreitung ist immer breit genug, dass diejenigen, die die meisten machen kommen voraus. I8217d eher zahlen 75 Steuern auf 100.000.000 Einkommen als 10 Steuern auf 100.000, und I8217d eher zahlen, dass als 1 auf einem 10.000 Einkommen. Working 70 Stundenwoche, um die Vorteile der niedrigeren Steuersätze (von 39,6 bis 33 ist nicht ein großer Rückgang) oder verlassen Hunderttausende von potenziellen Einkommen auf dem Tisch zu vermeiden, eine Steuerrechnung ist nicht der Weg zu gehen, meiner Meinung nach. Finden steuerbegünstigte Wege, um Ihr Geld zu wachsen ist der beste Weg, um es zu gehen. Zum Glück ist die Auswahl aren8217t so binär, und die dritte Option existiert. Für mich, auch nach vor kurzem verdoppeln meine 401k Beitrag zu 20, I8217m noch erwägen Upping es 25, nur um meine Steuerlast zu senken. Wenn ich mein steuerpflichtiges Einkommen unter 37,000 erhalten kann, gehen Sie zurück zu der 15 Steuerklammer. Oder 12, wenn Trump seinen Weg hat. I8217d tun mehr, aber I8217m versuchen, Eigentum zu kaufen im nächsten Jahr und brauchen jeden Cent, den ich bekommen kann. Hoffentlich wird der Trump-Steuerplan geändert werden, um für die Senkung EVERYONE8217S Steuern, nicht nur die Super-Reichen zu erheben, während die Erhöhung der Steuern auf die super Armen (wie Sie in diesem Diagramm sehen können). Ich halte nicht den Atem an. Mit freundlichen Grüßen, ARB8211Angry Retail Banker Hallo Freund, ehrfürchtig zu hören, dass Sie Ihre 401 (k) Beitrag Ich möchte eine Sache, die ich nach all diesen Jahren bemerkt zu erhöhen: Zuerst kommt die Regierung nach denen, die mehr als 400.000 Jahr zu machen. Dann kommt die Regierung nach denen, die über 200.000 im Jahr machen. Jetzt kommt die Regierung für diejenigen, die über 112.500 pro Jahr zu machen. Irgendwann werden sie für dich kommen. Wenn sie tun, vorbereitet werden, indem sie eine Menge von Vermögenswerten, die Sie aus und Menge von ein hohes Einkommen zu ziehen. Bisher war die Regierung weniger aggressiv und ging nach Menschen mit Vermögenswerten. Sie können 10 Millionen wert sein und immer noch subventioniert Gesundheitswesen, zum Beispiel. Hallo Sam 8211 Lassen Sie mich zuerst anfangen, dass ich kein Steuerberater bin. Mit diesem sagte ich, dass nicht jeder dies tun könnte, aber couldn8217t Sie umzuordnen Ihre Firma (FS) als eine Partnerschaft und dann zahlen sich ein Mindestgehalt und dann der Rest würde als Dividendenausschüttungen aus dem Unternehmen, um sicherzustellen, dass Sie weniger Steuern zahlen seit Sie sind so viel aus passivem Einkommen Ich würde denken, dass mindestens ein Weg, um potenzielle weniger Steuern zahlen und nicht über die Trump Steuererhöhung auf die Mittelschicht Sorgen. Es ist interessant zu sehen, was tatsächlich durch Kongress genehmigt wird. I can8217t vorstellen, dass he8217s tatsächlich die Steuern auf die unteren Einkommen-Leute erhöhen, aber das ist, was er vorschlug. Ich kenne einige sehr hohe Einkommensleute, die für Trump gestimmt haben, weil sie wussten, dass sie BIG unter seinem neuen Steuerplan gewinnen würden. Viele seiner Unterstützer waren jedoch niedrigeres Einkommen, und ich frage mich, wie viele von ihnen die beiden Steuerpläne überprüft haben, bevor sie entschieden haben, wer zu stimmen, ich frage mich, ob Clinton-Anhänger die Tatsache überprüft, dass die Clintons ihr Nettovermögen von praktisch 0 auf 250 Millionen in 10 angereichert haben Jahre Sure sie taten, aber sie Post online 8216it8217s nur Geld. Keine biggie8217. It8217s interessante Trump-Unterstützer Pflege mehr über die Industrie wieder in die USA als 8216a paar tausend Dollar unter den beiden Steuerpläne8217. 8216it8217s nur Geld. Keine biggie8217 rechte hilliary Trumpfverfechter schauten offenbar nicht irgendwelche seiner Politik. Warum, weil er keine Pläne hatte. Nur ein Haufen Spin und Rhetorik, die sich mit jedem vorüberziehenden Wind änderte. Dort ein Grund, warum er die ungebildete Stimme gewann. Zorn. Meine Analyse ist noch nicht vollständig, aber es erzählt eine andere Geschichte. Erstens, wenn Sie die reduzierten Steuern auf 4 Etagen auf dem Weg zur 82205 Wanderung tier8221 Rechnung tragen, wird der Aufprall deutlich reduziert. Zweitens, wenn Sie die vorgeschlagene Erhöhung der Standardabzüge berücksichtigen, werden die Auswirkungen weiter reduziert und sogar für den neuen Steuerplan positiv umgestellt. Auch hier ist meine Analyse noch nicht vollständig, aber für eine Person mit max. Einkommen in der 5-Wanderung und offenbar eine Freistellung, und wer verwendet die Standard-Abzug, bekomme ich 47.684 in Steuern unter dem derzeitigen Steuerkennzeichen und 46.555 in unter Steuern fällig Die vorgeschlagene neue Steuer-Code. Also eine Reduktion von 1.129. Keine anderen Abzüge oder Gutschriften verwendet. Der wichtige Punkt ist, Ihre eigene Analyse zu tun. Sie haven8217t angegeben, was Sie machen, so habe ich keine Ahnung über Ihre Zahlen. Je näher Sie zu 190.000 als Einzelperson sind, desto näher sind Sie, 3.000 mehr in den Steuern zu zahlen. Gut gut gut. Nach weiteren Untersuchungen sieht es so aus, als ob der Trump-Plan persönliche Befreiungen abschaffen könnte, die meine Mathematik einigermaßen treffen würden, zumal Sie mehr Kinder haben. Es ist schwierig, eine detaillierte Analyse von 8220proposed8221 Steueränderungen durchzuführen. Ich applaudiere Ihnen dafür, dass Sie dies hier zur Diskussion gestellt haben. Basierend auf allen Kommentaren, ist es eine sehr gesunde Diskussion tatsächlich. Ich lief eine Analyse auf Ihre Zahlen (112.500 und 192.500) und obwohl ich einen Verlust für Kopf der Haushalt Filer sehe ich tatsächlich sahen diejenigen, die 112.500 zahlen weniger Steuern und stellte fest, dass verheiratete Filer machen 192.500 tatsächlich zahlen würde etwa 1000 mehr pro Jahr in Steuern. I didn8217t take into consideration deductions and exemptions so if those were taken into account the numbers would be different but obviously differ by individual. I would think living in California, State taxes (income tax, sales tax, property tax, tolls, etc.) would be a significant concern for you personally. My wife and I are retiring in 2017 and the tax change will have minimal impact on us financially. Just want you to know I appreciate your website and the information you provide. My favorite is your article on stealth wealth and how the public perception of wealth is causing the wealthy to live under the radar. Something I adopted early in life. Run the numbers with individuals making 200,000. The closer you are to 190,000, the closer you get to 3,000 in extra taxes. Right at the breakpoint of 112,500 you8217re paying marginally less taxes I agree. We don8217t know exactly what will transpire. All we can do is make some best guesstimates as you have done. And then decide our actions accordingly. Thx for reading Unless I made a mistake, your post is misleading when it comes to couples. Ran a data table in 10K increments looking at federal income tax current rates vs trump without considering AMT. Individuals with federal taxable Income from 140k-450k single (and some super low income) pay more tax. Married at all levels above 30916, pay less tax. Zone of higher married tax bracket is 225K-231.45K At 225K, savings under trump are 3486, At 231.45K savings under trump still 3163. Savings are stable until 413.35K then increase again after that. So really, this is a penalty for individuals (worse case 2596 penalty) in a pretty wide income range, but except for extremely low income, only affects married couples positively, regardless of income. Kein Problem. Please re-read the post and focus on the solutions portion and conclusion. Thx It8217s an interesting analysis, but I think a year from now it will have been an academic one. A campaign tax proposal does not equal legislation, and a Republican Congress isn8217t going to raise income taxes on anybody right now. More likely we8217ll see a more modest simplification of the tax brackets that ends up being an across the board tax cut. And Trump will sign it. I think the reason you haven8217t heard more about this is people haven8217t realized this. Many are so focused on the large tax cuts to the super rich that they haven8217t looked at the impact on everyone else. The biggest impact seems to be on single parent families as Trump is doing away with the personal exemption for everyone in the household, as well as head of household status. Thus, a single parent with 2 kids currently receives 21,300 in deductions (9,300 standard 4,000 x 3 personal exemption), while under the new plan proposed by Trump they would only receive a standard deduction of 15,000. Keep in mind that this is by no means the final plan. Paul Ryan8217s plan has been said to be similar to Trump8217s but doesn8217t raise taxes on single parent families. My guess is we8217ll see plenty of modifications to Trump8217s current proposals before it8217s all said and done. Fiscal cliff8217 bill The fiscal cliff bill, passed by the House and Senate on Jan. 1, 2013, did something very close to what Obama pledged in 2008. The bill brought back the Personal Exemption Phaseout, commonly known as PEP, as well as the 8220Pease limitation for taxpayers earning 250,000 (for individuals) and 300,000 (for couples filing jointly). The personal exemptions begins to phase out when AGI exceeds 305,050 for 2014 joint tax returns and 254,200 for 2014 single tax returns. Each tax exemption is reduced by 2 for each 2,500 by which a taxpayer8217s AGI exceeds the threshold amount until the benefit of all personal exemptions is eliminated. 8220A 5 tax hike on the middle class and a 6.4 tax decrease on the top 1 income earners who make over 415,050 is not helping the majority of people keep their hard earned money. In fact, its estimated that the top 1 will enjoy 50 of all the tax benefits.8221 That is exactly the way it should be, considering the top 1 account for almost 50 of the taxes paid. The general public does not care when tax increases disproportionately affect high earners, but they sure get upset when tax cuts give those same high earners the biggest benefit. If we have to accept a progressive tax system, then we have to accept tax cuts being applied in a similar progressive fashion with the benefits favoring those who get punished the most with the increases. The core of society is built on the nucleus of the family8230 time to get married and do your part to raise contributing members of society If I had a kid with a woman, we are better off for tax purposes to stay single so one of us can file HOH and the other single as compared to marrying and both filing single or jointly. Additionally if my baby mama wanted to be a stay at home mom and we never wed she could qualify for various welfare programs. Why would I want to marry her and take that 8220free8221 money off the table in the event she wanted to be a stay at home mom To top it off, marriage opens me up to a potential divorce in the future. I8217ve seen way too many guys get wrecked in divorce courts to ever want to do that to myself. So what do I get for marrying, I get to pay more taxes, lose potential government benefits, and open myself up to the risk of a future divorce. Sad as it may sound, marriage is a dying institution that serves no purpose these days. Marriage serves mostly as an emotional nostalgic attribute that people attach meaning to. They8217re taught (programmed) to strive for achieving it, without questioning the logic of the decision or the potential downside risks. People get into marriage without fully understanding the financial implications, both positive and negative. Replace 8220marriage8221 with 8220home ownership8221 and the argument still applies. ) The fiscal cliff bill brought back the Personal Exemption Phaseout, commonly known as PEP, as well as the 8220Pease limitation for taxpayers earning 250,000 (for individuals) and 300,000 (for couples filing jointly). I think you should take the route of earning more without putting in so many extra hours if you can. Or write another book on website optimization. If FS is earning 150K a year after tax, how can that be sold for 10M after tax Who pays a PE of nearly 100 for a website Or am I out of touch on how this is valued Please educate me. Selling for 10,000,000 is only a PE of 66, not 100. If the site is growing at 66 a year, that8217s a PEG ratio of just 1. Not too unreasonable if the grow rate keeps. I8217ve used 150,000 as a base level income for my calculations. You can see this post as an estimate of how much you can make online. I was using before tax of 15 million dollars but if the gain is based on capital gains then it8217s more like 13 million. Impressive that you are able to maintain that growth rate even though you are so large already Ah Mike, growth is only one part of the equation. The earnings amount is a huge component. But the key message for everyone is to BUILD something long lasting that has an equity component that can be given away, sold, or passed down. Focus on building wealth over income. As a single taxpayer making between 112,500 190,500, thanks for getting the blood boiling Once I account for Trump8217s proposed standard deduction of 15,000 vs. the current standard deduction of 6,300 my overall taxes decrease around 1,300. Maybe it8217ll be time to propose to the girlfriend Trump8217s tax plan would have an even better outcome for us when compared to the current marriage penalty tax we would face. Ja. Stop wasting her time. She ain8217t getting any younger And try to stay away from making 190,500 if you decide to delay the wedding. Relax at work Take 2 hour lunches. Enjoy life more. I already 8220paid my dues8221 earlier in my career so I am probably in the office less than my entry level employees8230although I work from home from time to time outside of normal office hours. Sure I could exert less effort and make less money8230giving a smaller percentage of my money to the man, but I would probably be at the office about the same amount of time. That being said, I don8217t find it beneficial to avoid a higher level of income that requires about the same amount of my time. I8217ll take the extra 100K, perks, and ability to take 1.5 hours lunches. Maybe 2 hours someday 8220Why arent more middle class people upset about this tax hike Is it possible that most people making between 112,500 190,500 are simply unaware they will be paying thousands more a year in taxes8221 No, its because I won8217t be. I8217m a single person making 130k a year. Under current tax rates, I8217m putting 18,000 into my 401k, 3,350 into my HSA, and claim a standard deduction and personal exemption of 10,350. This lowers my taxable income to 98,300. 10 of 9275 927.50 15 of 28375 4256.25 25 of 53500 13375 28 of 7150 2002 So my total federal income tax liability under current brackets will be 20,560.75. Under the Trump plan, he does away with the personal exemption but my standard deduction will be increased to 15,000. With the same 401k and HSA contributions my taxable income will be 93650. 12 of 37500 4500 25 of 56150 14037.50 My total federal income tax liability if the Trump plan was enacted as is will be 18,537.50. Trump8217s plan would save me 2023.25 a year. His plan will also cap itemized deductions at 100k200k for singlemarried filers. I doubt many poor and middle class people will be hitting these numbers8230this will clearly be a tax increase on the rich. Obviously its on a case by case basis as far as what the rich have for deductions, but for some of them I think this will definitely negate some of the benefits of a lower top bracket. Additionally, I8217ve seen a lot of people focused on single parents and doing away with the head of household status, which funny enough you used a single parent for your example in this article as its obviously a way to show the most extreme example of who 8220loses8221 under the Trump tax plan. Well, here is my take on that8230GOOD Marriage rates are plummeting with my generation(millennials). Not only have we watched divorce wreck many of our parents financially, but under current tax codes if I have a kid with my girlfriend, I could file head of household as the higher earning of the two since I8217d save more in taxes, and she could file single, and we would pay less taxes than we would pay if we married and filed jointly or as singles. How the heck does it make any sense at all to give us tax breaks just for refusing to marry Additionally every single parent I know is either receiving child support from the ex, in which case they are still effectively financially mingled and basically the equivalent of married filing as singles, or they are on welfare, in which case they are already subsidized by the tax payers and I see no reason to subsidize them further through the tax code. Adios head of household, I won8217t be missing you GREAT JOB doing your own analysis This is what I want everybody to do. Run your own numbers to see how your tax bill shakes up BEFORE tax legislation passes. You want to be armed with information to make the right move. Since most people would rather not work, these incremental expenses or benefits may help persuade people to CHANGE THEIR LIFE. And I8217m not kidding about changing people8217s lives. Once I decided to cut my income by 80, my life was changed for the better. So much happier. So much less stress. So much more fun. Fantastic post I did not realize itemized deductions would be capped. The middle class is truly better off under this plan. By eliminating or reducing loopholes wealthier folks will be paying more but this will be accomplished without the introduction of a new tax or demonizing them. I8217m definitely not happy about the middle class getting squeezed more. It seems like the worse place to be from a tax perspective You have to pays considerable amount in taxes while a number of tax deductions that lower income people qualify for get means based tested and reduced when you make certain amounts. Not good And to see the tax come down for those making over 415K8230hmmm8230. But I won8217t be resorting to municipal securities or anything like that to lower my tax. I still think that equities will give me the greatest long-term return net net. As far as you are concerned, I8217d vote for you working less and paying less tax and maximizing life enjoyment. It is a total trap to stress yourself out to get to the high tax brackets to take advantage of the relatively lower rates8230on a dollar basis you will be paying through your nose I8217m considering a move to London for work right now and higher domestic taxes makes it easier to make the jump to the higher taxes in the UK. I8217ll be able to take advantage of Foreign Tax Credits when I return which will be more valuable in a higher federal tax environment. Perhaps more folks will be motivated to jump to higher tax countries for work like me8230 Paying no federal income tax on the first 96,000 working abroad would be great Which state will you domicile Hopefully one of the 7 no income tax states as well. London will be an AMAZING journey. GO FOR IT I wish I bought a flat in London when I visited in 2002. Damn8230 But London is so darn expensive it is ridiculous. Go to Aldgate East and Brickfields to eat the best Chicken Shashlik Bhuna in the world First off 8211 love the post Like all of your articles, it8217s a great conversation starter. Generally speaking, I don8217t think it8217s completely correct to have the mindset of working below capacity just to pay less taxes. In most cases, paying more in taxes means you8217re putting more in your pocket too (unless you8217re not minimizing your tax liabilities). Everyone here would agree that more money is better, but that time is of equal or greater value to money. For people that don8217t believe time gt money, people can gain perspective by putting themselves in the shoes of a 50yr old billionaire on his deathbed as his grandchildren fight over his money. Heshe must be thinking that he8217d rather have another 10 years of life and be broke 8211 atleast he would rest assured knowing that no one would fight for his monstrous wealth I earn about 800kyr, my marginal tax level is 51.8 (married, living in CA), and I work 1,800hrsyr (25 vacation days), which works out to be 444hr using my pre-tax comp. While I want to make more, I definitely subscribe to the idea of working smart and efficiently. It8217s usually true that higher income usually correlates with higher stress, but I would say that correlation does not imply causation. A few lucky people earn a lot doing something that they love and don8217t consider themselves stressed. I earn a lot doing something I really enjoy, but it comes with a stress-package. So when I think about side-hustles that could make money, I like to use my time valuehr (call it tvh) to decide if it8217s worthwhile. I used the ltgt and tweaked the answer a little bit based on personal situation and age. What I found is that I value my time at about 100hr post-tax. Below are some examples of how it8217s helped my decision making 8211 YESNO for more profit 1) YES 8211 Spent 30min doing a survey for Prosper P2P lending to receive a 100 Amazon Gift Card. Earning 200hr 2) YES 8211 Spent 1hr signing up for 2 (me and my wife) Chase Sapphire Reserve credit cards to get 200k bonus points and save about 4k on travel. Earning 4khr 3) YES 8211 Spent 3hr gathering paperwork and communicating with new bank to refi 1m 15yr fixed 3.375 to 71 interest-only arm at 2.5. Earning about 10khr using first 7 years of post-tax deduction interest cost. 4) YES 8211 Paying someone 50hr to clean my home. Saving 50hr 5) YES 8211 Researching new investment opportunities. Unknown, but hopefully positive earnings. 6) NO 8211 Driving Uber during down time 7) NO 8211 Scalping tickets. Even if I get tickets cheap, I8217d rather give them to friends. 8) NO 8211 Going out of my way to meet people that aren8217t important to me. 9) NOT SURE 8211 Buy a fixer house in Bay Area The main trend is that I jump on tax-free opportunities. Reasons my tvh might increase: have more children, I find out I have a terminal illness, aging, my net worth increases, etc Reasons it might decrease: my opportunity cost is lower due to lower income Hope this helps people make better financial decisions What is it that you do What is your target net worth And have you considered not working so much at your age I8217m in finance, target NW 8m by 45. I just recently entered my 30s, so if anything, I enjoy working harder with the mindset that it8217s about the journey, not the destination Sounds good. Might as will shoot for 10 million instead of 8 million net worth. Then there is the special welcome Club you get to join with a special gift as well. It8217s worth it. All about fighting inflation Do let me know in 10 years whether you still feel you have the same amount of enthusiasm for work and wealth creation. I think it8217ll be very interesting. Don8217t forget your 8220other8221 401k8230 if you8217re eligible for an HSA at work, take it. An individual can put away 3,400 pre-tax in 2017. Families can go up to 6,750. If you8217re 55 or older, add 1k to those numbers in catch up contributions. Most accounts these days have investment options, too. Sweet thing about HSA money is in addition to paying for medical care essentially on a pre-tax basis, you can pay your Medicare part a, b, c andor d premiums out of it when you8217re ready. Long term care insurance premiums, too. What about the impact of the vastly lower corporate tax rates this will increase earnings of companies and allow for increases to salaries and bonuses. I would think this would more than make up for a slight increase to certain segments of the middle class. Also, with deductions for kids, interest on mortgage, and charitable contributions, does anyone end up paying the marginal rate anyway I pay an effective tax rate in the low single digits. Nobody ends up paying the marginal rate, unless you make well over 1,000,000 a year. If you really only have an effective tax rate, may I ask you to pay more of your fair share for the greater good of America We all need people to pay more FICAPayroll taxes alone are 6.2 for employees. Then there8217s Federal and State. Can you share how you are only paying only single digit effective tax rate Its a combination of interest deduction on my home, child tax credits for five kids, exemptions for seven people in the family, and contributions to charity. I would have thought a single digit effective tax rate is normal though The great thing about lowering the tax rate for corporations is that it frees up more money for corporations to invest. This is essentially diverting money from welfare programs and allocating it to corporations to help drive our economy. The subsequent increase in jobs, salaries, and bonuses should more than offset the slight increase in the marginal rate for those few who it applies to. Killing the AMT will be great as well. Wow, 5 kids are they expensive to raise I feel like kids are not that expensive because so many families have so many kids with a very average income. I thought the child tax credit was only available for couples making under 100,000 They really aren8217t all that expensive. It8217s like most things 8211 if you try to keep up with the Joneses it is tough but if you are frugal it isn8217t bad. You can send to private school and pay for after-school care and buy your kids all new clothes. Or you can homeschoolpublic school and buy your kids pre-owned items. The difference in those things is thousands of dollars but doesn8217t have too huge of an impact on the child. Actually, I would argue the more expensive options can sometimes be worse. Kids need to learn to work for success. Long-time reader, first-time commenter. Let me just say I8217m a big fan of you and your website and find many of your viewpoints directly applicable to my situation. That said in my opinion this may just be the laziest post you have ever written (easy for me to say because I find most have considerable value). I hadn8217t crunched the numbers on the Trump tax plan so when I saw the title of this post I assumed you had found a legitimate donut hole in the plan that would swallow up the middle class, however, after just briefly looking at Trump8217s plan a little more closely it seems unlikely that many people will find themselves paying more taxes. Even in the scenario8217s you have drawn up it would seem these taxpayers will find savings because Trump8217s plan also includes making childcare expenses an above the line deduction. I also think the increase of the standard deduction to 15,000 from 12,600 will help in examples similar to yours even though I realize people in high cost areas like NYC and SF will benefit less from that. In addition just this morning within minutes of reading your article I saw an excerpt of an interview with Stephen Moore, a Trump economic advisor, who suggested a tweaking of the tax plan should certain situations result in an increase in the tax on some of the middle class. When all is said and done I8217d be surprised if there weren8217t some losers amongst the middle class once this gets finalized but being that it is likely to be such a select few I don8217t think it8217s time to inform the middle class as a whole that we need to prepare for this event as if the sky is falling. To the contrary I think your readers would be better served by providing your insight in how we might best spend a sudden increase in our disposable income as the vast majority of taxpayers particularly those who are married and living away from the coasts will be seeing a significant boost in the bottom line. Now you know the truth and my secret that I really am a lazy person. It8217s something I8217ve tried very hard to fight ever since I was a kid, but I know I8217m not doing a very good job at it. I8217d love for you to write a guess post for me on why someone making 200,000 a year will save a lot in taxes under the new proposed plan. In your post please include actual numbers and charts so we can follow along and see the math. I think it would be fantastic to help readers in this regard. Thank you so much for your contribution. It8217s always best to take action and rectify a situation, especially if you are not satisfied with what you8217ve read. I think it will be great and I can help you edit the post. I8217ve been meaning to post this but this article starts off talking about mortgage 82308221higher interest rates are already a tax on consumers82218230 when it was bound to happen sooner or later. Rates should have increased long ago and this is the Fed. Trump has proposed increasing the standard deduction to 30,000 for joint filers, up from 12,600, effectively eliminating income taxes for anyone earning less than that amount. Hillary wanted to raise the FICA tax which is the very people you are referring to middle class. Currently, pass-through profits are taxed as individual income for owners. In this structure, the businesses arent taxed under the corporate rate the profits are taxed as individual income for the owners. The Trump campaign has not specified which pass-throughs, exactly, would be eligible for the lower rate under his plan. This administration has been particularly hard for small business but when small business (pass through entities) gets relief they may invest for growth which would result in hiring and as the need for hiring goes up so may income due to competition. Elizabeth, you seem to really know your tax stuff. What is your background I appreciate your insights. Tax it8217s something that I try really hard to understand, but I just can8217t figure everything out with so many laws and changes. Even if the Federal Reserve 8220should have an 8220raised the fed funds rate earlier, it is still a punch in the gut for those who are looking to refinance their mortgages or general loans after a 30 increase in interest rates from a low base. Everything is relative. I do hope that corporate income can be passed through at the lower percentage rate as well. That would be so huge for small business owners like myself. That will fundamentally change the way people consider making income in the future. LOL, yes and no. A 70,000 page tax code would make anyone8217s head spin. If gov truly wanted to help people they would make the tax code so anyone could understand it, instead they use the tax code not only for revenue but to manipulate people to do what they want. That8217s why W2 income is the worst type of income. Early on I figured out that it8217s not 8220all8221 about how much you make, it8217s also how much you keep, accumulate then put to work for the right type of income. The accumulation years are very important but if government keeps taking your money it8217s hard to accumulate seed money and that8217s why people always feel like they can8217t get ahead. I think of taxes in a different way. Lets say 2 people, married filing jointly, you get to reduce your taxable income by standard and personal exemption. In 2016. That8217s a total of 20,700 money you earned without the government taking any of it8230 It8217s as if the gov has determined 20,700 is enough for a family of 2 to live on for that year. Income above is seen as excess money and they can take some of it. As you climb the income ladder and tax brackets, gov take a higher of that excess off the top earnings. Government will always take as much as the people allow them to get away with without causing push back. That8217s why this administration went after HENRY8217s, they understood the middle class was tapped out and angry. They spun words to mean what it doesn8217t mean. (high income wealth), to gain their support for taking more money from the other guy, the HENRY8217s (High Earners Not Rich Yet). As we both know, high income does not mean you are 8220rich8221. At one time I was also of the mindset that 8220if I could just get that raise then things would get better. The problem is people are always after higher income but don8217t do things that allow them to keep a good chunk of that raise, instead they spend it on things that keep them locked in the rat race and round and round they go. That8217s my history, at one time a W2 worker stuck in the man hole climbing up the ladder to get out of the rat trap, make what is deemed 8220excess8221 and instead of being able to accumulate that excess money for my future, had to pay higher taxes and get pushed down a rung or two. Now a small business owner who was shocked at the government8217s take. I did the best I could but my business model does not give much in write off8217s which is why I8217ve considered real estate. I like learning about taxes because understanding taxes help me know how and when to spend money while accumulating, and using it to make the right kind of income. I understand that the government needs revenue but just as with anyone with a credit card with no limit, it8217s being abuses and we the people are paying for that abuse. I like learning about taxes for I might find a little nugget in that 70,000 page tax code that allows me to keep more of my money :-) For what it is worth I actually thought this was one of your more technical and meaty articles Sam I think it is also a very interesting and discussion-worthy topic. Its fun to think through the scenarios and by providing numbers and tables you gave us something to think about. Kudos Why thank you Don8217t worry, I get called lazy, dumb, and other names all the time but I will continue to try my best. I always dream that one day someone who says my writing is no good will just post something great themselves. Just write 2000 words, put up a couple supporting charts and graphs, and write something unique with some new insights. So easy even a lazy person like me can do it. lol you make it sound so easy. I can vouch for the fact that it is much harder than that. 8220writing is thinking8221 and most folks are not up for the hard work it takes to put together a really good 2,000 word post. OMG 8211 people who have skated away forever as burdens on my tax bill now have to contribute Say it isn8217t so8230. Sam 8211 I don8217t think someone making 200,000 is going to save a lot in taxes under the trump plan nor do I think they will pay a lot more. I guess my point was that I don8217t think the difference will be all that significant for the few (emphasis on 8220few8221) who might miss out to make it the focus of a post when contrasted with with the vast majority of people expected to benefit. That8217s not to say that it won8217t suck for the few that do miss out but at least as proposed I think you are searching for needles in the haystack. I8217m not going to go into all that much detail because 1) I am much lazier than you 2) I8217m not incentivized to do so and 3) I8217ve learned you can make statistics tell whatever story you want. In other words I could find examples to support your argument 8211 I just think they are going to be few and far between. That said I will give you 4 reasons (2 already mentioned and 2 new ones) that even single people making 200,000 including small business owners living on the coast like in your example won8217t be paying that much more in taxes (if anything) if Trump8217s tax plan is enacted as currently proposed, which at this early stage, is far from a sure thing. 1) Childcare deduction (from your example 25,200 8211 I am going to assume this amount is the state avg for California w 2 kids so I will take this and subtract 6,000 (current tax plan amount used to determine the childcare tax credit) 19,200 x .20 3,840 in tax savings. 2) Standard deduction increase 8211 I think most single people making 200,000 won8217t choose to take the standard deduction, including the person in your example, however, I include it because it may offset some of the additional tax paid by a single person with kids due to the elimination of the personal exemptions. It could also benefit a large number of those who currently choose to rent while saving up for a home. Elimination of Personal Exemption 12,000 x .20 (2,400) cost 3) Elimination of AMT 8211 Although in your example this single person does not look to be impacted 8211 I know many of us in the middle class especially the so called upper middle class are impacted and greatly so. In fact you could argue much more strongly that without the elimination of the AMT tax Trump8217s plan won8217t have the intended impact on the middle class as it intended as it may just shift more people into paying the AMT. The elimination of the AMT must be a central component to any middle class tax relief. I mention this because if enacted this on it8217s own should favorably impact more middle class than all the people negatively impacted who fall in the donut hole under your scenario. 4) Reduction in Corporate Tax 8211 It8217s not clear to me at all how Trump8217s proposed reduction in the Corporate tax will work but it if the corporate tax is lowered to 15 as proposed it may make sense for a lot of small business owners maybe even the person in your example to convert to C Corp at least for tax purposes. I realize you defined this business income as 8220passive8221 but if truly passive then I see no need for her to be paying for childcare expenses unless she was also running a side hussle which was outside the scope of your example. But lets face it without being forced to pay for childcare the person in your example would be saving 55,200yr (not an example that will garner much sympathy from the masses). I also mention this because trump8217s proposed corporate tax reform could set off a wave of business restructurings. Having the ability to moving income from a personal return to a corporate return would allow many small business owners to save in other ways perhaps in extreme examples by eliminating all other federal income tax (capital gains, dividend, interest income, or even all that income as a result of side hussling). The incentives to work harder should not be overlooked. Sam I think you may find this option might work even better for someone like you. In the end you may be in the sweet spot 8211 you may be able to work less and make more after tax. Aw shucks. So close to getting a guest post so I can learn what a great post should look like. If you change your mind let me know. I am eager to see if the pass-through income for S Corp owners drops to 15. That would be huge. What8217s your current financial situation For a real world example, I8217m single and make about 200k. In my case Trump is increasing my taxes by about 2.5k. I don8217t expect anyone to weep for me. I know its hard for people in other areas of the country to believe but I8217m definitely middle class. I live in modest 1000 sqft house that is 40 years old in a working class neighborhood about an hours drive out of silicon valley. My commute is 2 hours each day. Two of my nearest neighbors have been in prison within the last year for violent crimes. So I8217m not exactly rubbing shoulders with yacht owners. 200k is not the fantasy lifestyle some people might imagine. What grinds is that the yacht club folk are getting a tax cut, while my taxes are going up Yacht club Perhaps it8217s time to get a second job to try and get your own yacht as well Just kidding. It8217s fascinating the American people voted to lower taxes on the 1 while raise taxes on the middle to upper middle class. A quick and dirty example on how to lower your tax bill without reducing your income. Buy your favorite asset class, real estate. In the suburbs of Denver if you put 20 down on a 400,000 house and rent it out, you will have cash flow of approximately 400month, or 4800 for the year. When its time to do your taxes you get to deduct the mortgage interest, which will be about 1000month (12,000 for the year) and you will get to depreciate the property, which is about another 1000month (12,000 for the year). In this scenario, your income will actually go up by 4800year, but due to 24,000year in deductions, your net taxable income will be reduced by 19,200 per year. Someone who makes 190,000year who wants to reduce their taxable income down to 112,500 per year just needs to buy the equivalent of 4 of these properties in Denver, CO. Meh, the example was too quick and dirty, I double dipped on the income deduction, so remove that from the example above, but you still get the depreciation deduction, so the point I was trying to make is still valid. Buy more properties to reduce your taxable income. You8217ll just need to buy more than 4 to get your taxable income down to 112,500. I don8217t think right now is the right time to buy property. Maybe if you can buy it with cash and there is an immediate 4 or higher net rental yield. But to leverage up and buy property now after such a big run I think is risky. I8217d rather buy municipal bonds or real estate deals at 10,000-25,000 a pop. but yes, the depreciation and the deductions are great for not having to pay any rental income taxes. DONT FORGET THE INCOME PHASEOUT KILLER TOO Back in 2011, if you have an adjusted gross income of over 166,800, your mortgage interest starts to get phased out. For every 100 of income over 166,800 you lose 3 of itemized deduction X 33.3 up to a maximum loss of 80 percent of your itemized deductions. Talk about another overly complicated rule the IRSgovernment has implemented. 8211 I was considering investing in real estate but opted not to. Because of my income, even though I had a mortgage I couldn8217t take deductions on my mortgage because of the phase out rule, to make it even worse, I got hit with AMT. This is a good article that talks about 8220the sweet spot8221 and the phase out of deductions. The ideal income for maximum happiness is not far off of 200,000 a year. If you make 200,000, the government wont persecute you, and you will only lose 331 in mortgage interest deduction as your income is 33,200 above the 166,800 phaseout cap. 200,000 a year is the magic number indeed it8217s enough to live a good life. And it8217s low enough to not get incessantly attacked by the government. With a 20,000 gross income and 30,000-50,000 worth of deductions, the balance is pretty good. Mortgage interest on a rental investment property has nothing to do with the limitation and phaseout on homes for personal use. I am grateful for this post because I can honestly say I had not looked into the new tax plan, assuming rates would decrease for the middle class. It looks like I will be seeing the 5 tax hike, although it does not affect my desire to create more income. I8217m willing to work as hard as I can to make as much as I can, however I have not made it to that magic 200K yet. Perhaps when I8217m there my desire to work harder for more money will subside. Currently I am working about 60 hours a week at my day job and spending my spare time getting my new blog up and running. BTW 8211 I have this site to thank for motivating me to start a blog. Financial Freedom, here I come Great job hustling Make sure you save as much as you can while you8217re working you8217re 60 hours a week. It is hard to keep that up for more than 10 consecutive years. I know I burnt out after 13 years, and I8217ve got some pretty good endurance. Build your brand online on the side, watch your options to do something you multiply. Only people knew how many opportunities there are once you establish yourself on the inter-webs. Just keep going, no matter what someone tells you. Growing athick skin is just part of the business. Sometimes, I cant tell whether youre being intentionally obtuse or merely provocative. However, I know youre a bright guy, so Ill chalk this up to a good, old-fashioned click baiting effort. Kudos As youve noted, your readership skews toward higher earners (and the balance who dont self-identify as high earners, aspire to the category). I would venture that the vast majority are also coastal, and live in one of the few hundred counties that tilted heavily for Hillary Clinton. The other 2000 counties comprise Trump Country. Youre incredulous that the Vast Middle voted against their self interest by voting themselves a tax increase an honest definition of the Middle Class would reveal the opposite. Let me state that Im a skeptic (ok, maybe an agnostic) on whether Trumps tax plan will work for the betterment of the USAtoo many promises to too many people. However, I can certainly see the appeal for the Vast Middle: the promise of bringing jobs back, made by an actual wealth creator, is too good to ignore. If the media would have provided cover for Trump the way they covered for Hillary, I believe he wouldve won by a popular vote landslide - but thats another story. Trumps promise to make America great again has already paid dividends in the eyes of some voters. A couple of weeks back, Ford promised to keep auto production in Michigan instead of Mexico now, it appears that hes received a similar commitment from Carrier for Hoosier jobs - real, middle class Hoosier jobs - The promise of fantastic wealth will still draw people to the coasts, but too often, only a handful get rich. And while 6 figure jobs might be a dime a dozen in Silicon Valley, median home prices are in the 7-figure range. Trump wasnt trying to win over the young techie in Parkside or Golden Gate Heights his target voter lived in OH, and PA, and WV, and MI In the end, it does no harm to speculate on what your taxes will look like in the future. But dont soft-peddle the notion, that the Vast Middle dont know what they voted for. I thought Ford was going to keep its plant in America already I actually believe the middle class knows what they voted for and Trump supporters know what they voted for in particular. Given there is a middle class tax hike, it is logical to assume that the middle class is stronger than many of us would like to believe. And that is a fantastic thing. If we can all pitch in to pay more taxes, we can all do much to help support the fiscal stimulus that is planned to help keep jobs and grow employment opportunities. When it comes to taxes, I would give myself a B - in understanding the code. there are so many forms and so many phaseouts in so many rules to remember that it8217s hard to keep everything straight. This is why I rely on readers to help rectify where I am wrong. What is your background Regarding Fords decision: if you read between the lines, Ford was considering a move to Mexico without advising the UAW. The anti-Trump media glossed over this8211 Regarding the strength of the Middle Class: I believe the upper Middle Class has been resilient and will remain strong. The lower middle class Not so much (and I mean these as income labels, not behavioral labels). That is the great dilemma for the US, because the nose-to-the-grindstone middle is a disappearing breed, and they have long provided ballast in the US economy. Trump spoke to these people, who have been ignored for the better part of 20 years. In my earlier post, I labeled them the Vast Middle in reality, theyve been shrinking for years. Some lower middle class Millennials have hacked their life by reading the Gospel according to MMM or Financial Samurai (and believe me, this is not a slight I sincerely believe you have helped hundreds, and perhaps thousands, see that they can work their way to success). For most, however, a lack of productive work in the heartland has forced many to turn to welfare and indolence, or worse, heroin and meth. Regarding the tax code: if a foreign power wanted to provoke an uprising in the productive classes in the US, it would scuttle Turbotax for a month or two. Regarding my own background, I am a worker bee in a sales job - not in the vaunted 1, but not far from it, either. For me and most of your readership, the winner on 08 November mattered about as much as the winner in a sports contest, at least from an economic standpoint. We may have a candidate preference, but we are adaptable to the shifts in the economy. I voted for the President-elect because for too many of the United States, adaptation is not a viable avenue. Trumps intention, to put Americans first, is a tonic for many who see CEOs get stock options for shifting jobs out of the country. Whether it is a healing tonic remains to be seen. Please God, bless America. You said8230. 8220If we can all pitch in to pay more taxes, we can all do much to help support the fiscal stimulus that is planned to help keep jobs and grow employment opportunities.8221 First, it8217s better to grow employment opportunity via the people instead of the government. With government employment you8217ll always need 8220just a little bit more8221 to fund it. It won8217t end. I am so tired of the attitude of 8220just a little bit more8221. Maybe it8217s time gov spends a lot less. I live in PA, yes, there are people who do well here, I8217ve fortunate to have done better than many and no, we are not uneducated, toothless, back woods, neanderthals, despicable8217s that hate everyone as they portray us to be here in flyover country. I8217m surrounded by both republicans and hard working blue dog democrats, both who were once solid middle class but slipped financially and are struggling. Worse, they can8217t put money aside for their elderly years, most say they8217ll have to work the rest of their lives and sadly they are right. So just 8220a little bit more8221 to you is a lot more to them. You can8217t help others unless you are healthy and in this case financially healthy yet for some reason politicians think the people are swimming in money that the people can afford to help everyone who extends a hands out. So when is 8220just a little bit more8221 going to be enough, 2008, 2012, 2016, 2020, 8230 will it ever be enough It is easy to manipulate people who don8217t understand the difference between high income vs true wealth and point to them as the culprit. It8217s easy to manipulate people who don8217t have a basic understanding of the tax code to gain that support for 8220a little bit more8221. Sorry, I got off track but nothing is solid yet and we8217ll see. It8217s never enough. At one time Trump was proposing the 1-5-10-15 income tax policy consisting of the following: Those making up to 30,000 will pay 1 percent. Income from 30,000 to 100,000 results in a flat 5 percent. 100,000 to 1 million income will be taxed at 10 percent. On 1 million or above will be taxed 15 percent. But if I am understanding the situation, now all that is out the window. (Is Trump just another lying politician) Now many will get a tax increase including single tax filers making between between 112,500 and 190,150, or joint filers earning between 225,000 and 231,450. If the above applies to you, youre going to be kicked into a 5 higher tax bracket. You will also being paying more on capital gains. Those in states like California already have to deal with high state income taxes. In California the people above are already in a 9.3 marginal tax bracket. Combined with Trump8217s increase they are looking at a whopping combined 42.3 tax bracket You could be paying thousands of dollars a year more than when the DEMOCRATS controlled the House, the Senate and the White House. Yes, more than you did under Obama How can we stop this What can we do besides write or call our Congress Critters Leave a Reply Cancel reply

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